Inzicht in Business Development Companies (BDC's)

Business Development Companies (BDC's) zijn investeringsmaatschappijen die kapitaal verstrekken aan kleine en middelgrote bedrijven. Ze helpen bedrijven groeien en bieden investeerders tegelijkertijd kansen op hoge rendementen. BDC's spelen een cruciale rol in het financiële ecosysteem door de kloof tussen traditionele kredietverlening en eigen vermogenfinanciering te overbruggen. In dit artikel onderzoeken we hoe BDC's werken, wat hun voordelen zijn en wat de belangrijkste overwegingen voor investeerders zijn.

1. AI Superieur

Wij van AI Superior zijn een Duits bedrijf dat gespecialiseerd is in kunstmatige intelligentiediensten en bedrijfsontwikkelingsoplossingen. Onze focus ligt op het ontwikkelen van AI-gestuurde softwaretoepassingen, het leveren van AI-advies en het uitvoeren van onderzoek en ontwikkeling. Door geavanceerde machine learning-modellen en data science-technieken te benutten, helpen we bedrijven AI-oplossingen te integreren in hun activiteiten om de efficiëntie en besluitvorming te verbeteren.

Als onderdeel van onze business development services bieden we AI consulting en op maat gemaakte softwareoplossingen die zijn afgestemd op specifieke branches. Dit omvat AI-gestuurde business intelligence, predictive analytics, natural language processing en computer vision-technologieën. We werken nauw samen met onze klanten om data te analyseren, potentiële AI-toepassingen te identificeren en schaalbare AI-systemen te ontwikkelen die aansluiten bij hun bedrijfsdoelen.

Hoofdzaken:

• Gespecialiseerd in AI-gestuurde softwareontwikkeling en business intelligence-oplossingen
• Bied AI-adviesdiensten aan om bedrijven te helpen AI-technologieën te implementeren en optimaliseren
• Bied op maat gemaakte AI-oplossingen voor verschillende sectoren, waaronder financiën, gezondheidszorg, vastgoed en overheid
• Ontwikkel AI-gebaseerde voorspellende analysemodellen ter ondersteuning van datagestuurde besluitvorming
• Focus op onderzoek en ontwikkeling van AI-technologieën voor verbeterde zakelijke toepassingen

Diensten:

• AI-softwareontwikkeling
• Advies op het gebied van kunstmatige intelligentie
• AI-training en -onderwijs
• Business Intelligence en voorspellende analyses
• Computervisie en beeldverwerking
• Natuurlijke taalverwerking
• Big Data-analyse
• AI-onderzoek en -ontwikkeling

Contactgegevens:

• Website: aisuperior.com
• E-mailadres: info@aisuperior.com
• LinkedIn: www.linkedin.com/company/ai-superior
• Twitter: twitter.com/aisuperior
• Adres: Robert-Bosch-Str.7, 64293 Darmstadt, Duitsland
• Telefoonnummer: +49 6151 3943489

2. Ares Kapitaal Corporation

Ares Capital Corporation (ARCC) is een bedrijf voor bedrijfsontwikkeling dat financieringsoplossingen biedt aan particuliere bedrijven in het middensegment. Het bedrijf richt zich op directe leningen en biedt schuld- en aandeleninvesteringen aan om de groei en activiteiten van het bedrijf te ondersteunen. ARCC wordt extern beheerd door een dochteronderneming van Ares Management Corporation, een wereldwijde alternatieve beleggingsbeheerder.

Het bedrijf investeert in een reeks financiële instrumenten, waaronder senior secured loans, second lien loans, mezzanine debt en equity investments. ARCC werkt met bedrijven in meerdere sectoren en helpt hen toegang te krijgen tot kapitaal dat mogelijk niet beschikbaar is via traditionele bankkanalen. De beleggingsaanpak van het bedrijf omvat risicobeoordeling, portefeuillediversificatie en financiële structurering op de lange termijn.

Hoofdzaken:

• Biedt financiering aan middelgrote bedrijven in verschillende sectoren
• Beheerd door een dochteronderneming van Ares Management Corporation
• De beleggingsportefeuille omvat schuld- en eigenvermogensinstrumenten
• Richt zich op kapitaaloplossingen op lange termijn voor bedrijfsontwikkeling

Diensten:

• Directe leningen aan particuliere bedrijven
• Senior secured loans, inclusief unitranche-leningen
• Tweede hypotheekleningen met senior zekerheidsstelling en mezzanine-schuldinvesteringen
• Preferente en gewone aandelenbeleggingen

Contactgegevens:

• Website: www.arescapitalcorp.com
• Telefoon: (888) 818-5298
• E-mailadres: IRARCC@aresmgmt.com

3. Golub Capital BDC, Inc.

Golub Capital BDC, Inc. (GBDC) is een bedrijf voor bedrijfsontwikkeling dat financiering biedt aan bedrijven in het middensegment van de markt in de Verenigde Staten. Het bedrijf richt zich op senior secured en one-stop loans, vaak in samenwerking met private equity-gesteunde bedrijven. GBDC wordt extern beheerd door GC Advisors LLC, een dochteronderneming van Golub Capital, dat ervaring heeft in credit asset management.

Het bedrijf investeert voornamelijk in first lien senior secured loans, second lien loans en equity securities. GBDC streeft ernaar om bedrijven in de middenmarkt te ondersteunen met gestructureerde leenoplossingen die aansluiten bij hun financiële behoeften. De beleggingsaanpak omvat portefeuillediversificatie en risicobeoordeling.

Hoofdzaken:

• Biedt financiering aan middelgrote bedrijven in de VS
• Beheerd door GC Advisors LLC, een dochteronderneming van Golub Capital
• Richt zich op senior secured leningen met eerste hypotheek en gestructureerde leenoplossingen
• Werkt samen met door private equity gesteunde bedrijven in verschillende sectoren

Diensten:

• Senior secured loans voor middelgrote bedrijven
• One-stop leningen die meerdere schuldcomponenten combineren
• Tweede hypotheekleningen en achtergestelde schuldinvesteringen
• Selectieve aandelenbeleggingen, inclusief warrants en minderheidsaandelen

Contactgegevens:

• Website: golubcapitalbdc.com
• Adres: 200 Park Avenue, 25e verdieping, New York, NY 10166
• Telefoon: 212.750.6060
• E-mailadres: ic@golubcapital.com

4. FS/KKR Adviseur, LLC

FS/KKR Advisor, LLC is een joint venture tussen FS Investments en KKR Credit, die FS KKR Capital Corp. (NYSE: FSK) beheert, een beursgenoteerd bedrijf voor bedrijfsontwikkeling. Het bedrijf biedt financiering aan particuliere middenmarktbedrijven in de Verenigde Staten, voornamelijk via senior secured loans en, in mindere mate, subordinated debt.

Het bedrijf richt zich op het aanbieden van gestructureerde kredietoplossingen aan bedrijven die mogelijk geen toegang hebben tot traditionele bankfinanciering. Door samen te werken met door private equity ondersteunde bedrijven en andere particuliere bedrijven, ondersteunt FS/KKR Advisor, LLC de kapitaalbehoeften voor groei, overnames en herfinanciering. De beleggingsstrategie omvat diversificatie over sectoren heen, met een portefeuille die verschillende sectoren bestrijkt. De meeste investeringen zijn in senior secured loans, die hoger in de kapitaalstructuur zijn gepositioneerd om risico's te beperken.

Hoofdzaken:

• Biedt financiering aan middelgrote bedrijven in de VS
• Beheerd als een joint venture tussen FS Investments en KKR Credit
• De beleggingsportefeuille bestaat voornamelijk uit senior secured loans
• Werkt met door private equity gesteunde bedrijven en particuliere ondernemingen
• Richt zich op gestructureerde kredietoplossingen in verschillende sectoren

Diensten:

• Senior secured leningen voor middelgrote bedrijven
• Achtergestelde schuldbeleggingen
• Oplossingen voor activa-gebaseerde financiering
• Schuldbewijzen en gestructureerde kredietbeleggingen

Contactgegevens:

• Website: www.fskkradvisor.com
• Telefoon: 877-628-8575
• E-mail: anna.kleinhenn@fsinvestments.com

5. Monroe Kapitaal Corporatie

Monroe Capital Corporation (NASDAQ: MRCC) is een bedrijf voor bedrijfsontwikkeling dat financiering biedt aan bedrijven in de lagere middenmarkt in de Verenigde Staten en Canada. Het bedrijf richt zich op senior, unitranche, junior secured en subordinated debt financing, samen met minderheidsinvesteringen. Monroe Capital Corporation is gelieerd aan Monroe Capital LLC, dat gespecialiseerd is in private credit markets.

Het bedrijf werkt voornamelijk met bedrijven die kapitaal nodig hebben voor groei, overnames en herfinanciering. Investeringen zijn gediversifieerd over sectoren, met een focus op gestructureerde kredietoplossingen. De meeste investeringen zijn in senior secured loans, die financiering met prioriteit in de kapitaalstructuur bieden.

Hoofdzaken:

• Biedt financiering aan bedrijven in het lagere middensegment in de VS en Canada
• Genoteerd op NASDAQ onder het tickersymbool MRCC
• Gelieerd aan Monroe Capital LLC
• De beleggingsportefeuille omvat schuld- en eigenvermogenfinancieringsoplossingen

Diensten:

• Senior gedekte leningen
• Unitranche financiering
• Junior secured en achtergestelde schuldbeleggingen
• Minderheidsbelangen in aandelen

Contactgegevens:

• Website: monroebdc.com
• Adres: 311 S. Wacker Drive, 64e verdieping, Chicago, IL 60606
• Telefoon: 312-258-8300
• E-mailadres: info@monroecap.com

6. Oaktree Specialistische Lending Corporation

Oaktree Specialty Lending Corporation (NASDAQ: OCSL) is een bedrijf voor bedrijfsontwikkeling dat op maat gemaakte kredietoplossingen biedt aan bedrijven met beperkte toegang tot openbare of gesyndiceerde kapitaalmarkten. Het bedrijf streeft ernaar om huidig inkomen en kapitaalgroei te genereren door flexibele financieringsopties aan te bieden, waaronder leningen met eerste en tweede hypotheek, ongedekte en mezzanineleningen en preferente aandelen. Investeringen bestrijken verschillende sectoren, met de nadruk op bedrijven met veerkrachtige modellen en sterke fundamenten. Oaktree Specialty Lending wordt beheerd door Oaktree Fund Advisors, LLC, een dochteronderneming van Oaktree Capital Management, LP, een wereldwijde vermogensbeheerder die gespecialiseerd is in alternatieve investeringen en minder efficiënte markten.

Hoofdzaken:

• Beursgenoteerd: Genoteerd op de NASDAQ onder het tickersymbool OCSL.
• Beleggingsfocus: Biedt flexibele financieringsoplossingen voor de gehele kapitaalstructuur.
• Beheer: Extern beheerd door Oaktree Fund Advisors, LLC, gelieerd aan Oaktree Capital Management, LP
• Branchefocus: Investeert in verschillende branches en richt zich op bedrijven met veerkrachtige bedrijfsmodellen en sterke fundamenten.

Diensten:

• Leningen met eerste en tweede hypotheek: Biedt senior gedekte leningen met prioriteit in de kapitaalstructuur.
• Ongeborgde leningen en mezzanineleningen: Biedt oplossingen voor achtergestelde schuldfinanciering.
• Preferred Equity: investeert in eigen vermogen om de groei en kapitaalbehoeften van het bedrijf te ondersteunen.

Contactgegevens:

• Website: www.oaktreespecialtylending.com
• Adres: 333 South Grand Ave., 28e verdieping, Los Angeles, CA 90071
• E-mail: ocsl-ir@oaktreecapital.com

7. Kapitaal Q Ventures Inc.

Capital Q Ventures Inc., opgericht in 2017, is een durfkapitaalinvesteringsbedrijf met hoofdkantoor in Maitland, Florida. Het bedrijf is gespecialiseerd in innovatieve financiële producten die zijn ontworpen om alternatieve investeringen te revolutioneren, waarbij een contra-marktstrategie en een robuuste investeringstheorie worden gebruikt om private markten te 'de-riskeren'. Capital Q Ventures exploiteert een Business Development Company (BDC), bekend als CAPQ BDC Inc., dat functioneert als een full-stack durfkapitaal BDC, die drie activaklassen navigeert: durfkapitaal, BDC-leningen en private equity. 

Hoofdzaken:

• Opgericht: 2017​
• Hoofdkantoor: Maitland, Florida
• Beleggingsfocus: Schuld, eigen vermogen en multi-strategie alternatieve beleggingen
• Leiderschap: Michael “Q” Quatrini (voorzitter en CEO), Bruno Quatrini (vicevoorzitter en COO)

Diensten:

• Risicokapitaalinvesteringen: het verstrekken van financiering in de beginfase aan startups en opkomende bedrijven in verschillende sectoren.
• Private Equity: Investeren in gevestigde bedrijven ter ondersteuning van groei, herstructurering of eigendomsoverdracht.
• BDC Lending: biedt flexibele schuldfinancieringsoplossingen voor kleine en middelgrote ondernemingen.

Contactgegevens:

• Website: capitalqventures.com
• Adres: 100 East Faith Terrace, Suite 1016, Maitland, FL 32751​
• E-mail: admin@capitalqventures.com​
• LinkedIn: www.linkedin.com/company/capital-q-ventures
• Twitter: x.com/capq_bdc

8. Barings BDC, Inc.

Barings BDC, Inc. (NYSE: BBDC) is een beursgenoteerd bedrijf voor bedrijfsontwikkeling dat schuldfinanciering biedt aan bedrijven in het middensegment. Het wordt beheerd door Barings LLC, een wereldwijde vermogensbeheerder. Het bedrijf richt zich op senior secured loans, unitranche-financiering, second lien debt en equity co-investments. Investeringen ondersteunen overnames, uitbreidingen en herfinanciering voor particuliere bedrijven in verschillende sectoren.

Hoofdzaken:

• Biedt schuldfinanciering aan middelgrote bedrijven
• Beheerd door Barings LLC, een wereldwijd investeringsbedrijf
• Investeert in senior secured loans, unitranche-financiering en co-investeringen in eigen vermogen
• Richt zich op bedrijven met een EBITDA tussen $10 miljoen en $75 miljoen

Diensten:

• Senior gedekte leningen
• Unitranche financiering
• Tweede hypotheekschuld
• Mede-investeringen in eigen vermogen

Contactgegevens:

• Website: www.barings.com
• Adres: 300 South Tryon Street, Suite 2500, Charlotte, NC 28202
• Telefoon: +1 (704) 805-7200
• LinkedIn: www.linkedin.com/company/barings
• Twitter: x.com/Barings

9. Kapitaal Zuidwest Corporation

Capital Southwest Corporation (NASDAQ: CSWC) is een bedrijf voor bedrijfsontwikkeling dat flexibele financieringsoplossingen biedt aan bedrijven in de lagere middenmarkt in de Verenigde Staten. Het bedrijf richt zich op eerste pandrecht, unitranche, tweede pandrecht en achtergestelde schulden, samen met co-investeringen in eigen vermogen. Het werkt voornamelijk met bedrijven met een EBITDA tussen $3 miljoen en $25 miljoen, en biedt financiering tussen $5 miljoen en $75 miljoen.

Hoofdzaken:

• Biedt financiering aan bedrijven in het lagere middensegment
• Intern beheerd bedrijf voor bedrijfsontwikkeling
• Investeert in eerste hypotheek, unitranche en achtergestelde schulden

Diensten:

• Financiering van eerste hypotheekschuld
• Unitranche financiering
• Tweede hypotheek en achtergestelde schuld
• Mede-investeringen in eigen vermogen

Contactgegevens:

• Website: www.capitalsouthwest.com
• Adres: 8333 Douglas Avenue, Suite 1100, Dallas, TX 75225
• Telefoon: 214-238-5700
• E-mail: request@capitalsouthwest.com

10. Nieuwe Mountain Finance Corporation

New Mountain Finance Corporation (NMFC) is een business development company (BDC) die directe leenoplossingen biedt aan bedrijven in de hogere middenmarkt in de Verenigde Staten. Het bedrijf richt zich voornamelijk op senior secured loans en selectieve junior capital investments, gericht op bedrijven in defensieve industrieën met stabiele kasstromen. NMFC wordt extern beheerd door New Mountain Capital, een wereldwijd investeringsbedrijf met meer dan $55 miljard aan activa onder beheer. Het bedrijf streeft ernaar om consistente inkomsten en kapitaalgroei te genereren door leningen te verstrekken aan door private equity gesteunde bedrijven en andere bedrijven in de middenmarkt.

Hoofdzaken:

• Biedt schuldfinanciering aan bedrijven in het hogere middensegment
• Beheerd door New Mountain Capital, een investeringsmaatschappij met meer dan $55 miljard aan activa onder beheer
• Beleggingsportefeuille ter waarde van circa $3,1 miljard per 31 december 2024
• Investeert voornamelijk in senior secured leningen, waarbij 86% van de leningen een variabele rente hebben
• Portfolio omvat 121 bedrijven in verschillende defensieve industrieën

Diensten:

• Senior Secured Loans: biedt directe leenoplossingen met de nadruk op risicogecorrigeerde rendementen
• Junior Capital Investments: Investeert selectief in achtergestelde schuld- en eigenvermogensposities
• Door private equity ondersteunde leningen: werkt samen met private equity-bedrijven om overnames en groeistrategieën te financieren
• Vlottende rente leningenportefeuille: handhaaft een hoog percentage van leningen met een variabele rente om zich aan te passen aan veranderende rentetarieven

Contactgegevens:

• Website: www.newmountainfinance.com
• Adres: 1633 Broadway, 48e verdieping, New York, NY 10019, Verenigde Staten
• Telefoon: (212) 220-3393
• E-mail: NMFCIR@newmountaincapital.com

11. Prospect Capital Corporation

Prospect Capital Corporation (NASDAQ: PSEC) is een beursgenoteerd Business Development Company (BDC) dat private schuld en eigen vermogen verstrekt aan middelgrote bedrijven in de Verenigde Staten. Prospect Capital is opgericht in 2004 en richt zich op door sponsors gesteunde transacties en directe leningen aan gevestigde eigenaar-geëxploiteerde bedrijven. De beleggingsportefeuille van het bedrijf omvat first-lien en second-lien senior loans, mezzanine debt en equity componenten. De beleggingen van Prospect Capital bestrijken verschillende sectoren, zoals productie, industrie, energie, zakelijke dienstverlening, financiële dienstverlening, voeding, gezondheidszorg en media. Het doel van het bedrijf is om zowel huidig inkomen als lange termijn kapitaalgroei te genereren door middel van zijn gediversifieerde beleggingsstrategieën. 

Hoofdzaken:

• Beheerd vermogen: $7,2 miljard.
• Aantal gefinancierde investeringen: Meer dan 400.
• Uitgekeerd dividend: $4,4 miljard.
• Jaren als beursgenoteerd bedrijf: 20 jaar.
• Focus: Senior en secured lending.
• Diversificatie van de portefeuille: 114 portefeuillebedrijven verspreid over 33 sectoren.
• Managementervaring: Senior executives met meer dan 20 jaar samenwerking.

Diensten:

• Financiering met private schuld: het verstrekken van leningen met eerste en tweede hypotheek aan middelgrote ondernemingen.
• Eigenvermogensinvesteringen: aanbieden van mezzanine-schuld en eigen vermogen voor groeimogelijkheden.
• Door sponsors ondersteunde transacties: financiering van leveraged buy-outs, overnames en herkapitalisaties in samenwerking met private equity-sponsors.
• Directe leningen: het rechtstreeks verstrekken van kapitaal aan gevestigde, door de eigenaar gerunde bedrijven.
• Gediversifieerde beleggingsstrategieën: beleggen in verschillende sectoren, waaronder productie, energie en gezondheidszorg.

Contactgegevens:

• Website: www.prospectstreet.com
• Adres: 10 East 40th Street, 42e verdieping, New York, NY 10016
• Telefoon: (212) 448-0702​
• E-mail: recruiting@prospectstreet.com

12. Blue Owl Capital-corporatie

Blue Owl Capital Corporation (NYSE: OBDC) is een gespecialiseerd financieringsbedrijf dat opereert als een business development company (BDC). Het richt zich op het leveren van directe leenoplossingen aan Amerikaanse middenmarktbedrijven, voornamelijk via senior secured loans. De beleggingsstrategie is gericht op het genereren van huidig ​​inkomen en, in mindere mate, kapitaalgroei door te mikken op kansen met gunstige risicogecorrigeerde rendementen.

Hoofdzaken:

• Portefeuilleomvang: Per 31 december 2024 had de portefeuille van OBDC een reële waarde van $13,2 miljard, met investeringen in 227 portefeuillebedrijven. 
• Beleggingsfocus: Ongeveer 81% van de beleggingen betreft senior secured loans, terwijl 96% van de schuldbeleggingen variabele rentetarieven kent.
• Fusie-activiteit: Op 13 januari 2025 voltooide OBDC een fusie met Blue Owl Capital Corporation III (OBDE), wat resulteerde in totale activa van $18,6 miljard tegen reële waarde en investeringen in 232 portefeuillebedrijven op een pro forma gecombineerde basis per 30 september 2024.

Diensten:

• Directe leningen: het verstrekken van senior secured, achtergestelde of mezzanine leningen aan Amerikaanse middenmarktbedrijven.
• Aandelengerelateerde beleggingen: investeren in aandelengerelateerde instrumenten om de groei van portefeuillebedrijven te ondersteunen en het potentiële rendement te verhogen. 

Contactgegevens:

• Website: www.blueowlcapitalcorporation.com
• Adres: 399 Park Avenue, 38e verdieping, New York, NY 10022
• Telefoon: 212-419-3000
• E-mailadres: credit-ir@blueowl.com
• LinkedIn: www.linkedin.com/company/blue-owl-capita
• Twitter: x.com/BlueOwlCapital

13. Hercules Kapitaal, Inc.

Hercules Capital, Inc. (NYSE: HTGC) is een business development company (BDC) die venture lending biedt aan snelgroeiende bedrijven in technologie, life sciences en hernieuwbare energie. Sinds 2003 heeft het bedrijf meer dan $21 miljard toegezegd aan meer dan 670 door durfkapitaal gesteunde bedrijven. Het richt zich op senior secured loans en biedt niet-verwaterende financiering voor uitbreiding, productontwikkeling, overnames en IPO's. Hercules Capital werkt samen met durfkapitaal- en private equity-bedrijven om bedrijven in verschillende groeifasen te ondersteunen.

Hoofdzaken:

• Beursgenoteerd op NYSE onder HTGC
• Meer dan $21 miljard aan kapitaal toegezegd
• Financiering van meer dan 670 door durfkapitaal gesteunde bedrijven
• Richt zich op de sectoren technologie, biowetenschappen en hernieuwbare energie
• Biedt senior secured leningen en niet-verwaterende financiering

Diensten:

• Venture Growth Loans – Senior secured leningen voor uitbreiding
• Gestructureerde schuldfinanciering – Op maat gemaakte leenoplossingen
• IPO & M&A Financiering – Kapitaal voor openbare aanbiedingen en overnames
• Asset-Based Lending – Leningen gedekt door bedrijfsactiva

Contactgegevens:

• Website: www.htgc.com
• Adres: 1 NB Street, Suite 2000, San Mateo, CA 94401
• Telefoon: 650-289-3060
• E-mailadres: info@htgc.com
• LinkedIn: www.linkedin.com/company/hercules-capital

Conclusie

Business Development Companies (BDC's) spelen een belangrijke rol in het helpen van kleine en middelgrote bedrijven om te groeien door broodnodige financiering te bieden. Of het nu gaat om financiering voor uitbreiding, overnames of dagelijkse activiteiten, BDC's geven bedrijven toegang tot kapitaal dat mogelijk niet beschikbaar is via traditionele banken.

Voor investeerders bieden BDC's een kans om rendement te behalen via dividenden, terwijl ze de groei van bedrijven in verschillende sectoren ondersteunen. Maar zoals elke investering, brengen ze risico's met zich mee, dus het is belangrijk om te begrijpen hoe ze werken en waarin ze investeren voordat u erin springt.

Uiteindelijk dienen BDC's als een brug tussen investeerders die op zoek zijn naar inkomsten en bedrijven die financiële steun nodig hebben. Of u nu een investeerder of een bedrijfseigenaar bent, weten hoe ze werken kan u helpen weloverwogen beslissingen te nemen.