Entendiendo las Empresas de Desarrollo de Negocios (BDCs)

Las Empresas de Desarrollo de Negocios (BDC) son firmas de inversión que proporcionan capital a pequeñas y medianas empresas. Impulsan el crecimiento de las empresas y ofrecen a los inversores oportunidades de alta rentabilidad. Las BDC desempeñan un papel crucial en el ecosistema financiero, reduciendo la brecha entre los préstamos tradicionales y la financiación de capital. En este artículo, exploraremos cómo funcionan las BDC, sus beneficios y las consideraciones clave para los inversores.

1. IA superior

En AI Superior, somos una empresa alemana especializada en servicios de inteligencia artificial y soluciones de desarrollo empresarial. Nos centramos en el desarrollo de aplicaciones de software basadas en IA, la consultoría en IA y la investigación y el desarrollo. Mediante modelos avanzados de aprendizaje automático y técnicas de ciencia de datos, ayudamos a las empresas a integrar soluciones de IA en sus operaciones para mejorar la eficiencia y la toma de decisiones.

Como parte de nuestros servicios de desarrollo empresarial, ofrecemos consultoría de IA y soluciones de software a medida para sectores específicos. Esto incluye inteligencia empresarial basada en IA, análisis predictivo, procesamiento del lenguaje natural y tecnologías de visión artificial. Trabajamos estrechamente con nuestros clientes para analizar datos, identificar posibles aplicaciones de IA y desarrollar sistemas de IA escalables que se ajusten a sus objetivos de negocio.

Puntos clave:

• Especialízate en desarrollo de software impulsado por IA y soluciones de inteligencia empresarial.
• Ofrecer servicios de consultoría de IA para ayudar a las empresas a implementar y optimizar tecnologías de IA.
• Proporcionar soluciones de IA personalizadas para diversas industrias, incluidas las finanzas, la atención médica, los bienes raíces y el gobierno.
• Desarrollar modelos de análisis predictivo basados en IA para respaldar la toma de decisiones basada en datos
• Centrarse en la investigación y el desarrollo de tecnologías de IA para mejorar las aplicaciones comerciales

Servicios:

• Desarrollo de software de IA
• Consultoría en Inteligencia Artificial
• Formación y educación en IA
• Inteligencia empresarial y análisis predictivo
• Visión por computadora y procesamiento de imágenes
• Procesamiento natural del lenguaje
• Análisis de grandes datos
• Investigación y desarrollo de inteligencia artificial

Información del contacto:

• Sitio web: aisuperior.com
• Correo electrónico: info@aisuperior.com
• LinkedIn: www.linkedin.com/company/ai-superior
• Gorjeo: twitter.com/aisuperior
• Dirección: Robert-Bosch-Str.7, 64293 Darmstadt, Alemania
• Número de teléfono: +49 6151 3943489

2. Ares Capital Corporation

Ares Capital Corporation (ARCC) es una empresa de desarrollo empresarial que ofrece soluciones de financiación a empresas privadas del mercado intermedio. La empresa se centra en préstamos directos, ofreciendo inversiones de deuda y capital para impulsar el crecimiento y las operaciones del negocio. ARCC está gestionada externamente por una filial de Ares Management Corporation, gestora global de inversiones alternativas.

La empresa invierte en diversos instrumentos financieros, como préstamos senior garantizados, préstamos de segundo grado, deuda mezzanine e inversiones de capital. ARCC colabora con empresas de diversos sectores, ayudándolas a acceder a capital que podría no estar disponible a través de los canales bancarios tradicionales. Su enfoque de inversión incluye la evaluación de riesgos, la diversificación de la cartera y la estructuración financiera a largo plazo.

Puntos clave:

• Proporciona financiamiento a empresas del mercado medio en diversas industrias.
• Administrado por una subsidiaria de Ares Management Corporation
• La cartera de inversiones incluye instrumentos de deuda y capital
• Se centra en soluciones de capital a largo plazo para el desarrollo empresarial.

Servicios:

• Préstamos directos a empresas privadas
• Préstamos senior garantizados, incluidos los préstamos de tramo único
• Préstamos senior garantizados de segundo grado e inversiones en deuda mezzanine
• Inversiones en acciones preferentes y ordinarias

Información del contacto:

• Sitio web: www.arescapitalcorp.com
• Teléfono: (888) 818-5298
• Correo electrónico: IRARCC@aresmgmt.com

3. Golub Capital BDC, Inc.

Golub Capital BDC, Inc. (GBDC) es una empresa de desarrollo empresarial que ofrece financiación a empresas del mercado medio en Estados Unidos. La empresa se centra en préstamos senior garantizados y préstamos de ventanilla única, y suele colaborar con empresas respaldadas por capital privado. GBDC está gestionada externamente por GC Advisors LLC, una filial de Golub Capital con experiencia en la gestión de activos crediticios.

La compañía invierte principalmente en préstamos sénior garantizados de primer grado, préstamos de segundo grado y valores de renta variable. GBDC busca apoyar a empresas del mercado medio con soluciones de préstamos estructurados que se ajusten a sus necesidades financieras. Su enfoque de inversión incluye la diversificación de la cartera y la evaluación de riesgos.

Puntos clave:

• Proporciona financiamiento a empresas del mercado medio en EE. UU.
• Administrado por GC Advisors LLC, una filial de Golub Capital
• Se centra en préstamos senior garantizados de primer grado y soluciones de préstamos estructurados.
• Trabaja con empresas respaldadas por capital privado en diversas industrias.

Servicios:

• Préstamos senior garantizados para empresas del mercado medio
• Préstamos integrales que combinan múltiples componentes de deuda
• Préstamos de segundo grado e inversiones en deuda subordinada
• Inversiones selectivas de capital, incluidos warrants y valores de renta variable minoritaria

Información del contacto:

• Sitio web: golubcapitalbdc.com
• Dirección: 200 Park Avenue, piso 25, Nueva York, NY 10166
• Teléfono: 212.750.6060
• Correo electrónico: ic@golubcapital.com

4. Asesor FS/KKR, LLC

FS/KKR Advisor, LLC es una empresa conjunta entre FS Investments y KKR Credit, que gestiona FS KKR Capital Corp. (NYSE: FSK), una empresa de desarrollo empresarial que cotiza en bolsa. La empresa ofrece financiación a empresas privadas del mercado medio en Estados Unidos, principalmente mediante préstamos sénior garantizados y, en menor medida, deuda subordinada.

La empresa se centra en ofrecer soluciones de crédito estructurado a empresas que podrían no tener acceso a la financiación bancaria tradicional. Al colaborar con empresas respaldadas por capital privado y otras firmas privadas, FS/KKR Advisor, LLC cubre sus necesidades de capital para crecimiento, adquisiciones y refinanciación. Su estrategia de inversión incluye la diversificación entre industrias, con una cartera que abarca varios sectores. La mayoría de las inversiones se realizan en préstamos sénior garantizados, que ocupan una posición más alta en la estructura de capital para mitigar el riesgo.

Puntos clave:

• Proporciona financiamiento a empresas del mercado medio en EE. UU.
• Gestionado como una empresa conjunta entre FS Investments y KKR Credit
• La cartera de inversiones se compone principalmente de préstamos senior garantizados
• Trabaja con empresas respaldadas por capital privado y negocios privados.
• Se centra en soluciones de crédito estructurado en diversas industrias.

Servicios:

• Préstamos senior garantizados para empresas del mercado medio
• Inversiones en deuda subordinada
• Soluciones de financiación basadas en activos
• Títulos de deuda e inversiones crediticias estructuradas

Información del contacto:

• Sitio web: www.fskkradvisor.com
• Teléfono: 877-628-8575
• Correo electrónico: anna.kleinhenn@fsinvestments.com

5. Monroe Capital Corporation

Monroe Capital Corporation (NASDAQ: MRCC) es una empresa de desarrollo empresarial que ofrece financiación a empresas del mercado medio-bajo en Estados Unidos y Canadá. La empresa se centra en la financiación de deuda sénior, de tramo único, junior garantizada y subordinada, así como en inversiones de capital minoritario. Monroe Capital Corporation está afiliada a Monroe Capital LLC, empresa especializada en mercados de crédito privado.

La empresa trabaja principalmente con empresas que necesitan capital para crecimiento, adquisiciones y refinanciamiento. Las inversiones están diversificadas en diferentes sectores, con un enfoque en soluciones de crédito estructurado. La mayoría de las inversiones se realizan en préstamos sénior garantizados, ofreciendo financiación con prioridad en la estructura de capital.

Puntos clave:

• Proporciona financiamiento a empresas del mercado medio-bajo en EE. UU. y Canadá.
• Cotizada en NASDAQ bajo el símbolo MRCC
• Afiliado a Monroe Capital LLC
• La cartera de inversiones incluye soluciones de financiación de deuda y capital.

Servicios:

• Préstamos senior garantizados
• Financiación unitranche
• Inversiones en deuda subordinada y garantizada de nivel junior
• Inversiones de capital minoritario

Información del contacto:

• Sitio web: monroebdc.com
• Dirección: 311 S. Wacker Drive, piso 64, Chicago, IL 60606
• Teléfono: 312-258-8300
• Correo electrónico: info@monroecap.com

6. Corporación de préstamos especializados Oaktree

Oaktree Specialty Lending Corporation (NASDAQ: OCSL) es una empresa de desarrollo empresarial que ofrece soluciones de crédito personalizadas a empresas con acceso limitado a los mercados de capital públicos o sindicados. La empresa busca generar ingresos corrientes y revalorización del capital ofreciendo opciones de financiación flexibles, incluyendo préstamos con garantía hipotecaria de primer y segundo grado, préstamos sin garantía y mezzanine, y capital preferente. Las inversiones abarcan diversos sectores, centrándose en empresas con modelos resilientes y fundamentos sólidos. Oaktree Specialty Lending está gestionada por Oaktree Fund Advisors, LLC, filial de Oaktree Capital Management, LP, gestora de inversiones global especializada en inversiones alternativas y mercados menos eficientes.

Puntos clave:

• Cotización pública: cotiza en NASDAQ bajo el símbolo OCSL.
• Enfoque de inversión: Proporciona soluciones de financiamiento flexibles en toda la estructura de capital.
• Gestión: Gestionada externamente por Oaktree Fund Advisors, LLC, afiliada a Oaktree Capital Management, LP
• Enfoque de la industria: invierte en diversas industrias, apuntando a empresas con modelos de negocios resilientes y fundamentos sólidos.

Servicios:

• Préstamos de primer y segundo gravamen: ofrece préstamos garantizados de alto rango con prioridad en la estructura de capital.
• Préstamos sin garantía y mezzanine: ofrece soluciones de financiamiento de deuda subordinada.
• Capital preferente: realiza inversiones de capital para respaldar el crecimiento de la empresa y sus necesidades de capital.

Información del contacto:

• Sitio web: www.oaktreespecialtylending.com
• Dirección: 333 South Grand Ave., piso 28, Los Ángeles, CA 90071
• Correo electrónico: ocsl-ir@oaktreecapital.com

7. Capital Q Ventures Inc.

Capital Q Ventures Inc., fundada en 2017, es una firma de inversión de capital de riesgo con sede en Maitland, Florida. La firma se especializa en productos financieros innovadores diseñados para revolucionar las inversiones alternativas, empleando una estrategia de contramercado y una sólida tesis de inversión para reducir el riesgo en los mercados privados. Capital Q Ventures opera una Compañía de Desarrollo de Negocios (BDC), conocida como CAPQ BDC Inc., que funciona como una BDC de capital de riesgo integral, gestionando tres clases de activos: capital de riesgo, préstamos BDC y capital privado. 

Puntos clave:

• Fundada: 2017
• Sede: Maitland, Florida
• Enfoque de inversión: Deuda, capital e inversiones alternativas multiestrategia
• Liderazgo: Michael “Q” Quatrini (Presidente y Director Ejecutivo), Bruno Quatrini (Vicepresidente y Director de Operaciones)

Servicios:

• Inversiones de capital de riesgo: proporcionamos financiación en fase inicial a empresas emergentes y empresas de diversos sectores.
• Capital privado: invertir en empresas establecidas para apoyar el crecimiento, la reestructuración o las transiciones de propiedad.
• Préstamos BDC: Ofrecemos soluciones flexibles de financiamiento de deuda a pequeñas y medianas empresas.

Información del contacto:

• Sitio web: capitalqventures.com
• Dirección: 100 East Faith Terrace, Suite 1016, Maitland, FL 32751
• Correo electrónico: admin@capitalqventures.com​
• LinkedIn: www.linkedin.com/company/capital-q-ventures
• Twitter: x.com/capq_bdc

8. Barings BDC, Inc.

Barings BDC, Inc. (NYSE: BBDC) es una empresa de desarrollo empresarial que cotiza en bolsa y ofrece financiación de deuda a empresas del mercado intermedio. Está gestionada por Barings LLC, gestora de inversiones global. La empresa se centra en préstamos sénior garantizados, financiación de tramo único, deuda de segundo grado y coinversiones de capital. Sus inversiones respaldan adquisiciones, expansiones y refinanciaciones de empresas privadas de diversos sectores.

Puntos clave:

• Proporciona financiamiento de deuda a empresas del mercado medio
• Administrado por Barings LLC, una firma de inversión global
• Invierte en préstamos senior garantizados, financiación de tramo único y coinversiones de capital.
• Se centra en empresas con EBITDA entre $10 millones y $75 millones

Servicios:

• Préstamos senior garantizados
• Financiación unitranche
• Deuda de segundo gravamen
• Coinversiones de capital

Información del contacto:

• Sitio web: www.barings.com
• Dirección: 300 South Tryon Street, Suite 2500, Charlotte, NC 28202
• Teléfono: +1 (704) 805-7200
• LinkedIn: www.linkedin.com/company/barings
• Twitter: x.com/Barings

9. Capital Southwest Corporation

Capital Southwest Corporation (NASDAQ: CSWC) es una empresa de desarrollo empresarial que ofrece soluciones de financiamiento flexibles a empresas del mercado medio-bajo en Estados Unidos. La empresa se centra en deuda de primer grado, de tramo único, de segundo grado y subordinada, así como en coinversiones de capital. Trabaja principalmente con empresas con un EBITDA entre $3 millones y $25 millones, ofreciendo financiamiento entre $5 millones y $75 millones.

Puntos clave:

• Proporciona financiación a empresas del mercado medio-bajo
• Empresa de desarrollo empresarial con gestión interna
• Invierte en deuda de primer grado, de tramo único y subordinada

Servicios:

• Financiamiento de deuda de primer grado
• Financiación unitranche
• Deuda de segundo gravamen y subordinada
• Coinversiones de capital

Información del contacto:

• Sitio web: www.capitalsouthwest.com
• Dirección: 8333 Douglas Avenue, Suite 1100, Dallas, TX 75225
• Teléfono: 214-238-5700
• Correo electrónico: request@capitalsouthwest.com

10. Corporación Financiera de Nueva Montaña

New Mountain Finance Corporation (NMFC) es una empresa de desarrollo empresarial (BDC) que ofrece soluciones de préstamos directos a empresas del mercado medio-alto en Estados Unidos. La empresa se centra principalmente en préstamos sénior garantizados e inversiones selectivas de capital junior, dirigidas a empresas de sectores defensivos con flujos de caja estables. NMFC está gestionada externamente por New Mountain Capital, una firma de inversión global con más de 1.455 millones de dólares en activos bajo gestión. La empresa busca generar ingresos constantes y una apreciación del capital mediante préstamos a empresas respaldadas por capital privado y otras empresas del mercado medio.

Puntos clave:

• Proporciona financiamiento de deuda a empresas del mercado medio-alto
• Administrado por New Mountain Capital, una firma de inversión con más de $55 mil millones en activos bajo gestión
• Cartera de inversiones valorada en aproximadamente $3.1 mil millones al 31 de diciembre de 2024
• Invierte principalmente en préstamos senior garantizados, con un 86% de préstamos a tipo de interés flotante.
• La cartera incluye 121 empresas de diversas industrias defensivas.

Servicios:

• Préstamos sénior garantizados: ofrece soluciones de préstamos directos con un enfoque en los retornos ajustados al riesgo.
• Junior Capital Investments: invierte selectivamente en posiciones de deuda subordinada y capital.
• Préstamos respaldados por capital privado: trabaja con empresas de capital privado para financiar adquisiciones y estrategias de crecimiento.
• Cartera de préstamos a tasa flotante: Mantiene un alto porcentaje de préstamos a tasa flotante para adaptarse a los cambios en las tasas de interés.

Información del contacto:

• Sitio web: www.newmountainfinance.com
• Dirección: 1633 Broadway, piso 48, Nueva York, NY 10019, Estados Unidos
• Teléfono: (212) 220-3393
• Correo electrónico: NMFCIR@newmountaincapital.com

11. Prospect Capital Corporation

Prospect Capital Corporation (NASDAQ: PSEC) es una empresa de desarrollo empresarial (BDC) que cotiza en bolsa y ofrece deuda privada y capital a empresas del mercado intermedio en Estados Unidos. Fundada en 2004, Prospect Capital se centra en transacciones con respaldo de patrocinadores y préstamos directos a empresas consolidadas operadas por sus propietarios. Su cartera de inversiones incluye préstamos sénior de primer y segundo grado, deuda mezzanine y componentes de capital. Las inversiones de Prospect Capital abarcan diversos sectores, como manufactura, industria, energía, servicios empresariales, servicios financieros, alimentación, salud y medios de comunicación. El objetivo de la empresa es generar ingresos corrientes y revalorización del capital a largo plazo mediante sus estrategias de inversión diversificadas. 

Puntos clave:

• Activos bajo gestión: $7,2 mil millones.
• Número de inversiones financiadas: más de 400.
• Dividendos declarados: $4.4 mil millones.
• Años como Empresa Pública: 20 años.
• Enfoque: Préstamos senior y garantizados.
• Diversificación de cartera: 114 empresas de cartera en 33 industrias.
• Experiencia Gerencial: Altos ejecutivos con más de 20 años de colaboración.

Servicios:

• Financiamiento de deuda privada: Otorgamiento de préstamos senior de primer y segundo grado a empresas del mercado medio.
• Inversiones de capital: Ofrecemos deuda mezzanine y capital social para iniciativas de crecimiento.
• Transacciones respaldadas por patrocinadores: financiación de compras apalancadas, adquisiciones y recapitalizaciones en asociación con patrocinadores de capital privado.
• Préstamos directos: suministro de capital directamente a empresas establecidas operadas por sus propietarios.
• Estrategias de inversión diversificadas: inversión en diversos sectores, incluidos manufactura, energía y atención médica.

Información del contacto:

• Sitio web: www.prospectstreet.com
• Dirección: 10 East 40th Street, piso 42, Nueva York, NY 10016
• Teléfono: (212) 448-0702
• Correo electrónico: reclutamiento@prospectstreet.com

12. Blue Owl Capital Corporation

Blue Owl Capital Corporation (NYSE: OBDC) es una compañía financiera especializada que opera como empresa de desarrollo de negocios (BDC). Se centra en ofrecer soluciones de préstamo directo a empresas estadounidenses del mercado medio, principalmente mediante préstamos sénior garantizados. Su estrategia de inversión busca generar ingresos corrientes y, en menor medida, revalorización del capital, buscando oportunidades con rentabilidades favorables ajustadas al riesgo.

Puntos clave:

• Tamaño de la cartera: al 31 de diciembre de 2024, la cartera de OBDC tenía un valor razonable de $13,2 mil millones, que abarca inversiones en 227 empresas de cartera. 
• Enfoque de inversión: Aproximadamente 81% de inversiones son en préstamos senior garantizados, y 96% de inversiones de deuda tienen tasas de interés flotantes.
• Actividad de fusión: El 13 de enero de 2025, OBDC completó una fusión con Blue Owl Capital Corporation III (OBDE), lo que resultó en activos totales de $18.6 mil millones a valor razonable e inversiones en 232 empresas de cartera sobre una base combinada pro forma al 30 de septiembre de 2024.

Servicios:

• Préstamos directos: ofrecemos préstamos senior garantizados, subordinados o mezzanine a empresas del mercado medio de EE. UU.
• Inversiones relacionadas con acciones: participar en instrumentos relacionados con acciones para respaldar el crecimiento de las empresas de cartera y mejorar los rendimientos potenciales. 

Información del contacto:

• Sitio web: www.blueowlcapitalcorporation.com
• Dirección: 399 Park Avenue, piso 38, Nueva York, NY 10022
• Teléfono: 212-419-3000
• Correo electrónico: credit-ir@blueowl.com
• LinkedIn: www.linkedin.com/company/blue-owl-capita
• Twitter: x.com/BlueOwlCapital

13. Hércules Capital, Inc.

Hercules Capital, Inc. (NYSE: HTGC) es una empresa de desarrollo empresarial (BDC) que ofrece financiación de capital riesgo a empresas de alto crecimiento en los sectores de tecnología, ciencias de la vida y energías renovables. Desde 2003, la compañía ha comprometido más de 1.421.000 millones de dólares a más de 670 empresas respaldadas por capital riesgo. Se centra en préstamos preferentes garantizados, ofreciendo financiación no dilutiva para expansión, desarrollo de productos, adquisiciones y salidas a bolsa. Hercules Capital colabora con empresas de capital riesgo y capital privado para apoyar a empresas en diversas etapas de crecimiento.

Puntos clave:

• Cotizada públicamente en la Bolsa de Nueva York bajo el código HTGC.
• Comprometió más de $21 mil millones en capital
• Se financiaron más de 670 empresas respaldadas por capital de riesgo
• Se centra en los sectores de tecnología, ciencias de la vida y energías renovables.
• Proporciona préstamos senior garantizados y financiamiento no dilutivo

Servicios:

• Préstamos para el crecimiento de empresas: préstamos senior garantizados para expansión
• Financiamiento de deuda estructurada: soluciones de préstamo personalizadas
• Financiación de OPI y fusiones y adquisiciones: capital para ofertas públicas y adquisiciones
• Préstamos basados en activos: préstamos garantizados por activos de la empresa

Información del contacto:

• Sitio web: www.htgc.com
• Dirección: 1 NB Street, Suite 2000, San Mateo, CA 94401
• Teléfono: 650-289-3060
• Correo electrónico: info@htgc.com
• LinkedIn: www.linkedin.com/company/hercules-capital

Conclusión

Las Empresas de Desarrollo Empresarial (BDC) desempeñan un papel fundamental para el crecimiento de las pequeñas y medianas empresas, proporcionándoles la financiación que tanto necesitan. Ya sea para financiar su expansión, adquisiciones o sus operaciones diarias, las BDC brindan a las empresas acceso a capital que podría no estar disponible a través de los bancos tradicionales.

Para los inversores, las BDC ofrecen la oportunidad de obtener rentabilidad mediante dividendos, a la vez que impulsan el crecimiento de empresas de diferentes sectores. Sin embargo, como cualquier inversión, conllevan riesgos, por lo que es importante comprender su funcionamiento y en qué invierten antes de invertir.

En definitiva, las BDC sirven de puente entre los inversores que buscan ingresos y las empresas que necesitan apoyo financiero. Tanto si eres inversor como propietario de un negocio, conocer su funcionamiento te ayudará a tomar decisiones informadas.